水岸
?今天（8月4日），滬指、深成指均在20天線位置受到支撐反彈，市場整體平穩收官。但從板塊來看，表現活躍的則有很多，比如今天跟大家重點聊的人形機器人。?
人形機器人經過此前一段時間休整后再度重啟上漲，且很多標的股已經走出右側加速上漲，它們主要包括人形機器人核心產業鏈公司、切入智元業務線以及向人形機器人加碼布局的標的等，另外，林園投資時隔多日再度出手，瞄向的正是一家上述相關標的（名單可見文內表1）。?
人形機器人概念強勁上漲近3%
越是平淡的行情，越能檢測出哪些板塊最抗跌，哪些板塊接下來有更強的反彈動能。僅從今天的盤面來看，這樣的板塊有不少，人形機器人就是其中之一。人形機器人今天的表現不如軍工等，但也可圈可點，當天上漲了2.67%，與之有聯動相關的減速器、PEEK材料（聚醚醚酮）也有不俗表現，當天分別上漲了2.94%與2.21%。?
目前看，人形機器人整體處于相對穩健的向上攀升階段，正提供了一個挖掘個股機會的好窗口期。整體來看，人形機器人板塊屬于4月9日以來的第二輪反彈浪節點，而該位置已經十分接近今年2月、3月的高點（見圖1）。?
當然，除了技術維度，人形機器人之所以在最近重啟上漲，背后有很多與產業端緊密相關的驅動因素，包括但不限于以下類別：1）人形機器人頭部企業資本化運作加速，典型的事件有智元收購上緯新材63.62%股份，這也直接催生了上緯新材晉升今年第一個十倍股；宇樹科技啟動IPO；2）人形機器人訂單加速落地，產業鏈公司業績兌現；3）人形機器人新品問世或迭代。如傅利葉新品機器人GR-3亮相2025世界人工智能大會等；4）行業相關大會的刺激。如2025世界機器人大會（8月8日至12日）等。?
大家的老朋友——邊惠宗（本欄目特約嘉賓）已經對人形機器人有多年的深入跟蹤與研究了，其曾詳細的對人形機器人核心產業鏈中的傳感器、減速器、輕量化（如PEEK材料）等有體系化研究。另外其對板塊的輪動拐點與起漲點有精準的研判，并捕獲了多家人形機器人核心頭部公司的加速主升浪機會。?
那么，這輪人形機器人的主要機會在哪里？后市的持續性如何？對此，邊惠宗有最新的觀點研判，在最新的視頻內容里，其對人形機器人核心細分產業鏈及核心公司進行了重點分析，它們多已開啟了放量上漲模式。
人形機器人核心以及
進入智元“朋友圈”等標的曝光
這部分內容，筆者重點對切入智元業務線、人形機器人核心產業鏈公司以及向人形機器人加碼布局的相關標的進行了重點梳理。?
智元是人形機器人產業典型代表企業之一，在上緯新材斬獲超10倍（7月9日~7月30日累計上漲1083.42%）漲幅等因素的刺激下，一些進入智元產業鏈、與智元有股權關系的概念股出現了強勁上漲，筆者結合上市公司公告等梳理出了多家公司。其中不少公司股價已經開啟強勁上漲。如寧波華翔，公司為上海智元進行遠征系列機器人代工。公司股價在6月底以來出現了一輪加速上漲，6月27日~7月29日累計上漲了超過30%，且創出近3年半新高。?
從產業鏈角度看， 人形機器人產業鏈可分為上游核心零部件（如減速器、電機、絲杠、傳感器等）、中游整機制造與系統集成、下游應用等環節，另外還涉及固態電池、PEEK材料以及其他部件等。筆者同樣從產業鏈角度結合上市公司公告進行了梳理。如德邁仕，公司研發產品包括人形機器人行星滾柱絲杠零件、靈巧手絲杠零件等，近期股價出現加速上漲，4月9日~8月4日累計上漲了140%。另外，還有不少公司最新“劇透”了正在向人形機器人相關業務進行加碼，股價也同樣迎來了強勢上漲。?
歸納匯總來看，筆者對切入智元機器人業務線、人形機器人核心產業鏈公司以及向人形機器人加碼布局的標的進行篩選后，共32只標的入選。從基本面來看，不少公司明確表示已經有人形機器人相關業務的收入確認。從股價表現來看，很多標的都已經突破了重要壓力位，開啟右側加速突破模式，有標的在8月4日迎來低位漲停。
值得一提的是，近期一家叫濤濤車業的公司股價迎來加速上漲，并連創新高。在這背后，其最新表示與宇樹科技簽署合作協議。在之前的內容里，筆者已經重點梳理過與宇樹科技有股權關系的核心公司名單，感興趣的讀者朋友可點擊這里回顧《人形機器人又火了！28只宇樹科技核心概念股名單曝光！》。?
寫到最后。在人形機器人賽道景氣度不斷增加、熱度不斷升溫下，一些知名投資機構也對此增加了關注，比如林園投資。7月30日，林園投資即現身上述（表1）提及的飛龍股份調研名單，除了林園投資，參與機構還包括開源證券、中信建投等（見圖2）。?
在接受調研時，飛龍股份表示正在加速布局人形機器人業務，并規劃了兩條并行互補的發展路徑——核心零部件延伸與液冷方案布局。從二級市場來看，公司股價最近出現了放量上漲，8月4日上漲了4.61%。?
拉長周期來看，林園投資現身調研的公司數量并不多，如今年以來，除了飛龍股份，林園投資還現身調研了金龍魚、新相微等標的（見表2）。?
（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）
