近日，在上海舉行的世界人工智能大會(huì)吸引了全世界關(guān)注的目光，更多人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向前臺(tái)，用落地的應(yīng)用彰顯AI價(jià)值，大模型、智能體Agent等如雨后春筍般涌現(xiàn)，在教育、生產(chǎn)、科研、生活等多個(gè)領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)大的賦能作用。其中，智能體作為人工智能大模型應(yīng)用的重要載體和熱點(diǎn)方向，已成為高效培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要一環(huán)。坊間逐步形成共識(shí)，2025年將成為“智能體創(chuàng)新應(yīng)用元年”。

此外，英偉達(dá)恢復(fù)H20芯片的對(duì)華供應(yīng)，特斯拉第三代機(jī)器人即將進(jìn)入中國C端市場(chǎng)，下半年的AI高潮也呼之欲出。如是背景下，國投瑞銀即將發(fā)行的上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金，高度聚焦人工智能板塊投資機(jī)會(huì)，有望憑借獨(dú)特優(yōu)勢(shì)成為投資者布局該領(lǐng)域的重要工具。

科創(chuàng)板人工智能指數(shù)歷史表現(xiàn)亮眼

目前來看，得益于科創(chuàng)板更大的彈性交易機(jī)制，上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)（簡稱“科創(chuàng)AI指數(shù)”）具備了比跨市場(chǎng)AI主題指數(shù)更高的彈性。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在科技成長主線的不斷催化之下，科創(chuàng)AI指數(shù)自成立以來表現(xiàn)出不俗彈性，2022年12月30日以來至今年7月25日期間，指數(shù)累計(jì)上漲了77.02%，大幅跑贏同期中證人工智能主題指數(shù)、滬深300、科創(chuàng)50、科創(chuàng)綜指表現(xiàn)（見表1）。

表1 ?科創(chuàng)板人工智能指數(shù)自設(shè)立以來表現(xiàn)情況（2022.12.30-2025.7.25）

數(shù)據(jù)來源：Wind。指數(shù)運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。不同的指數(shù)在基日、成份券構(gòu)成、篩選規(guī)則等方面存在差異。指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)不預(yù)示其未來運(yùn)作表現(xiàn)，非投資建議，不屬于對(duì)產(chǎn)品投資收益或本金安全的保證。

Wind數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)AI指數(shù)高度聚焦人工智能產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)，49.03%的權(quán)重布局于‘?dāng)?shù)字芯片設(shè)計(jì)’領(lǐng)域，清晰反映了指數(shù)對(duì)國產(chǎn)AI算力芯片的戰(zhàn)略傾斜——瞄準(zhǔn)科技自主創(chuàng)新的關(guān)鍵突破口。IT服務(wù)與橫向通用軟件構(gòu)成了堅(jiān)實(shí)的第二梯隊(duì)，合計(jì)占比超28%，代表了人工智能技術(shù)中不可或缺的基礎(chǔ)軟件支撐和應(yīng)用解決方案。清潔小家電等應(yīng)用權(quán)重，則體現(xiàn)了技術(shù)在實(shí)際消費(fèi)場(chǎng)景的落地能力。整體上，目前超八成權(quán)重分布于硬件（芯片）、軟件（平臺(tái)）到消費(fèi)應(yīng)用的核心環(huán)節(jié)，形成了一條布局完整、緊扣國家戰(zhàn)略的人工智能產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈條，具備鮮明的科技創(chuàng)新與自主可控特征。

此外，科創(chuàng)AI指數(shù)成分股覆蓋大中小盤股票，以中小盤為主。根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，一方面，科創(chuàng)AI指數(shù)成分股100億-1000億元的成分股權(quán)重超70%，代表成長的“潛力派”捕捉AI技術(shù)商業(yè)化階段的爆發(fā)潛力。另一方面，千億市值的龍頭AI企業(yè)權(quán)重近20%，技術(shù)壁壘較高的“實(shí)力派”，以龍頭錨定技術(shù)話語權(quán)。這一成份股構(gòu)成格局，讓科創(chuàng)AI指數(shù)更易體現(xiàn)中小盤科技股的成長特性。

進(jìn)一步觀察可發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)AI指數(shù)成分股的AI屬性純、集中度高，前十大成分股中包括了多只代表性人工智能股票，權(quán)重合計(jì)占比超過65%，其中前五大成份股權(quán)重占比均在7%以上（見表2）。在當(dāng)前的人工智能大潮中，權(quán)重股的高集中度可能會(huì)讓指數(shù)表現(xiàn)更為突出。

表2 ?上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)前十大重倉股

數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)官網(wǎng)，截至2025年7月10日。上述股票信息僅用于說明指數(shù)成分股客觀情況，非投資建議。

此次，國投瑞銀錨定科創(chuàng)AI指數(shù)，推出上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金，就是為普通投資者提供高效的AI布局工具，即時(shí)把握科創(chuàng)AI指數(shù)的高彈性成長潛力，追求為投資人提供更高的投資回報(bào)。

指數(shù)老將與新銳實(shí)力共同掌舵

公開資料顯示，2005年6月8日，國投瑞銀基金管理有限公司（簡稱“國投瑞銀”）合資成立，是境內(nèi)第一家外方持股比例達(dá)49%的合資基金公司。2023年12月，國投瑞銀基金獲得《中國證券報(bào)》頒發(fā)的 “權(quán)益投資金牛基金公司”，彰顯權(quán)益投資實(shí)力。同時(shí)，其還獲得過三大報(bào)頒發(fā)的多個(gè)投資類的獎(jiǎng)項(xiàng)。

在基金投研團(tuán)隊(duì)上，截至2025年二季度末，國投瑞銀配備投研交人員81人，基金經(jīng)理及投資經(jīng)理人員37人。其中在權(quán)益基金人員配置上，公司的股票投研團(tuán)隊(duì)32人，基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)平均從業(yè)年限13年，研究員平均從業(yè)年限6年。

國投瑞銀披露，基金母公司資產(chǎn)管理規(guī)模約3569億元，公募規(guī)模約2493億元；公司服務(wù)超過5283萬客戶，同時(shí)服務(wù)超過16萬家機(jī)構(gòu)客戶；目前有149家渠道合作伙伴，榮獲了62項(xiàng)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)。

（以上數(shù)據(jù)來自國投瑞銀，統(tǒng)計(jì)截至2025年二季度末。62項(xiàng)權(quán)威大獎(jiǎng)包括20座金牛獎(jiǎng)、21座金基金獎(jiǎng)、21座明星基金獎(jiǎng)。中國證券報(bào)金牛獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)年份為2008-2010、2012、2013、2015-2023，上海證券報(bào)金基金獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)年份為2008、2010、2012、2013、2015-2020、2023，證券時(shí)報(bào)明星基金獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)年份為2008、2009、2012、2013、2016-2020、2022、2023。基金管理人歷史獲獎(jiǎng)情況不預(yù)示具體基金未來表現(xiàn)，不作為投資收益的保證，不屬于投資建議。）

在雄厚資產(chǎn)實(shí)力出色研發(fā)團(tuán)隊(duì)支持下，此次發(fā)行的國投瑞銀上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金的擬任基金經(jīng)理為趙建和錢瀚，量化投資團(tuán)隊(duì)由5名資深投資成員組成，其中博士學(xué)位3名，最長證券從業(yè)年限21年，研究范圍包含指數(shù)投資、多因子選股、機(jī)器學(xué)習(xí)、事件驅(qū)動(dòng)等多個(gè)領(lǐng)域。（數(shù)據(jù)來源：國投瑞銀）

據(jù)基金招募說明書披露，擬任基金經(jīng)理錢瀚現(xiàn)管理7只基金，大部分為被動(dòng)指數(shù)策略，總管理規(guī)模14.19億元，有9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；擬任基金經(jīng)理趙建現(xiàn)管理共8只基金，包含被動(dòng)股票策略、量化選股策略、商品期貨基金等，總管理規(guī)模約43.3億元，有21年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。（本文觀點(diǎn)具有時(shí)效性，可能隨市場(chǎng)的變化而更改，非投資建議，不屬于對(duì)產(chǎn)品投資收益或本金安全的保證，產(chǎn)品的投資策略和投資范圍等內(nèi)容詳見基金合同。）

錢瀚，基金經(jīng)理，中國籍，美國哥倫比亞大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)碩士。9年證券從業(yè)經(jīng)歷。2016年5月加入國投瑞銀基金管理有限公司量化投資部。2023年2月13日至2023年8月14日期間擔(dān)任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開放式指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理助理。2023年8月15日起擔(dān)任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理，2024年11月19日起兼任國投瑞銀中證機(jī)器人指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金和國投瑞銀中證港股通央企紅利指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年3月18日起兼任國投瑞銀上證科創(chuàng)板200指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年4月23日起兼任國投瑞銀上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理，2025年6月27日起兼任國投瑞銀中證全指公用事業(yè)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年6月28日起兼任國投瑞銀瑞祥靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

錢瀚在管同類產(chǎn)品（銀河證券一級(jí)分類:股票基金）如下：

國投機(jī)器人指數(shù)A/C于2024/11/19成立，歷任基金經(jīng)理：錢瀚2024/11/19至今、趙建2024/11/19至今，A類份額業(yè)績（合同生效至2025/06/30）：7.33%，同期C類份額業(yè)績：7.23%，同期基準(zhǔn)：10.12%，基準(zhǔn)為：中證機(jī)器人指數(shù)收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投港股通央企紅利A/C于2024/11/19成立，歷任基金經(jīng)理：劉揚(yáng)2024/11/19至今、錢瀚2024/11/19至今，A類份額業(yè)績（合同生效至2025/06/30）：13.70%，同期C類份額業(yè)績：13.31%，同期基準(zhǔn)：12.65%，基準(zhǔn)為：中證港股通央企紅利指數(shù)收益率（經(jīng)估值匯率調(diào)整后）×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投瑞銀科創(chuàng)200A/C于2025/03/18成立，歷任基金經(jīng)理：錢瀚2025/03/18至今、趙建2025/03/18至今，因成立至統(tǒng)計(jì)截止日期未滿半年，故不披露業(yè)績，基準(zhǔn)為：上證科創(chuàng)板200指數(shù)收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投金融地產(chǎn)ETF于2013/09/17成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2019/10/29至今、錢瀚2023/08/15至今、路榮強(qiáng)2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飛2013/10/26-2023/07/15，產(chǎn)品業(yè)績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基準(zhǔn)：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基準(zhǔn)為：滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)。以上數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告。基金過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

趙建，基金經(jīng)理，量化投資部總監(jiān)助理，中國籍，同濟(jì)大學(xué)管理學(xué)博士。21年證券從業(yè)經(jīng)歷。2003年8月至2010年6月歷任上海數(shù)君投資有限公司（原上海博弘投資有限公司）高級(jí)軟件工程師、風(fēng)控經(jīng)理。2010年6月加入國投瑞銀基金管理有限公司，2013年4月2日至2013年9月25日擔(dān)任國投瑞銀瑞福深證100 指數(shù)分級(jí)證券投資基金的基金經(jīng)理助理，2013年5月17日至2013年9月25日擔(dān)任國投瑞銀中證下游消費(fèi)與服務(wù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)證券投資基金（LOF）的基金經(jīng)理助理。2013年9月26日起擔(dān)任國投瑞銀瑞福深證100指數(shù)證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理，2015年2月10日起兼任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（原國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金）基金經(jīng)理，2015年8月6日起兼任國投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理，2019年10月29日起兼任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理，2023年7月15日起兼任國投瑞銀專精特新量化選股混合型證券投資基金基金經(jīng)理，2024年11月19日起兼任國投瑞銀中證機(jī)器人指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年3月18日起兼任國投瑞銀上證科創(chuàng)板200指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年6月27日起兼任國投瑞銀中證全指公用事業(yè)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。

趙建在管同類產(chǎn)品(銀河證券一級(jí)分類：股票基金）如下：

國投機(jī)器人指數(shù)A/C于2024/11/19成立，歷任基金經(jīng)理：錢瀚2024/11/19至今、趙建2024/11/19至今，A類份額業(yè)績（合同生效至2025/06/30）：7.33%，同期C類份額業(yè)績：7.23%，同期基準(zhǔn)：10.12%，基準(zhǔn)為：中證機(jī)器人指數(shù)收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投瑞銀科創(chuàng)200A/C于2025/03/18成立，歷任基金經(jīng)理：錢瀚2025/03/18至今、趙建2025/03/18至今，因成立至統(tǒng)計(jì)截止日期未滿半年，故不披露業(yè)績，基準(zhǔn)為：上證科創(chuàng)板200指數(shù)收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投金融地產(chǎn)ETF于2013/09/17成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2019/10/29至今、錢瀚2023/08/15至今、路榮強(qiáng)2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飛2013/10/26-2023/07/15，產(chǎn)品業(yè)績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基準(zhǔn)：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基準(zhǔn)為：滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)。國投瑞銀金融聯(lián)接于2013/11/05成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2015/02/10至今、路榮強(qiáng)2013/11/05-2015/02/10，產(chǎn)品業(yè)績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：13.64%、-4.81%、-10.61%、-5.05%、33.49%、187.79%，同期基準(zhǔn)：0.88%、-11.13%、-14.17%、-8.85%、30.33%、80.75%，基準(zhǔn)為：95%×滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）。國投深證100指數(shù)于2015/08/14成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2015/08/14至今，產(chǎn)品業(yè)績（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：49.86%、1.58%、-23.57%、-14.60%、12.08%、22.17%，同期基準(zhǔn)：46.86%、-1.06%、-24.89%、-16.51%、10.70%、1.02%，基準(zhǔn)為：95%×深證100價(jià)格指數(shù)收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）。以上數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告。基金過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本材料觀點(diǎn)具有時(shí)效性，可能隨著市場(chǎng)的變化而更改，非投資建議，不屬于對(duì)產(chǎn)品投資收益或本金安全的保證。

公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，國投瑞銀基金管理有限公司做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：

一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。

三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

四、關(guān)于國投瑞銀上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金的特別提示：1.本基金為股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)型基金，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。2.本基金存在指數(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)、科創(chuàng)板股票投資風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)（投資風(fēng)險(xiǎn)詳見法律文件）。3.本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不低于90%，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%（投資范圍詳見法律文件）。4.本基金為指數(shù)基金，原則上采用完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的方法跟蹤標(biāo)的指數(shù)，即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整（投資策略詳見法律文件）。

免責(zé)聲明：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議。