7個(gè)交易日內(nèi)，股價(jià)漲幅超過(guò)82%，歐菲光正在創(chuàng)造谷底反彈的奇跡。

自2021年初被蘋(píng)果踢出果鏈后，歐菲光經(jīng)歷了煎熬的三年，公司營(yíng)收從2020年的483.5億元急速下滑至2022年的148.4億元，歸母凈利潤(rùn)更是三年累計(jì)虧損超過(guò)103億元。業(yè)務(wù)創(chuàng)傷導(dǎo)致公司股價(jià)也從之前的近20元跌至不到5元，市值蒸發(fā)超過(guò)60%。

不過(guò)，盡管慘遭蘋(píng)果拋棄，但歐菲光在包括智能手機(jī)攝像頭模組在內(nèi)的光學(xué)光電領(lǐng)域，以及包括屏下指紋識(shí)別等微電子領(lǐng)域依舊擁有龐大的專利技術(shù)與成熟的生產(chǎn)工藝，公司也長(zhǎng)期是國(guó)內(nèi)頭部安卓智能手機(jī)品牌的供應(yīng)商。

華為就是其中有一家。盡管出于保密原則，歐菲光不會(huì)在公告中透露重要客戶的名稱，但分析師能從歐菲光員工、媒體爆料的相關(guān)蛛絲馬跡中拼全整個(gè)合作藍(lán)圖。

之前有媒體報(bào)道稱，“歐菲光攝像頭模組進(jìn)入華為手機(jī)Mate 60系列供應(yīng)鏈，并占絕大部分份額，包括后置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組，單臺(tái)價(jià)值在500-600元”。

這則已有信息疊加最近華為Mate 60 增產(chǎn)的消息——“有媒體援引供應(yīng)鏈企業(yè)的消息稱，華為的目標(biāo)是在2024年出貨6000萬(wàn)至7000 萬(wàn)部手機(jī)。并有分析師根據(jù)華為手機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)高峰期有25%的市場(chǎng)份額測(cè)算得到，“華為明年6000-7000萬(wàn)部手機(jī)目標(biāo)應(yīng)該是可以做到的”。

另一則來(lái)自面板供應(yīng)鏈的消息也顯示，明年（2024年）華為訂單確實(shí)增加了，僅柔性O(shè)LED就達(dá)到5000-6000萬(wàn)片，但是華為是按照需求拉貨，不是一次性囤貨，最終還是看銷售情況和預(yù)期來(lái)決定拉貨量。

如果上述消息均屬實(shí)，并假設(shè)歐菲光占華為Mate60 官方光學(xué)模組與指紋模組的“絕大多數(shù)份額”保守限定在50%左右，則Mate60的訂單有望明年給歐菲光額外創(chuàng)造150億元-170億元的銷售額，按照2%的凈利率保守測(cè)算，額外增加的凈利潤(rùn)將為3-3.4億元。

按照之前公司經(jīng)營(yíng)正常年份的市盈率30倍測(cè)算，將帶來(lái)90億元-102億元的市值凈額。但是剛剛過(guò)去的7個(gè)交易日中，歐菲光每股凈增加4.78元，市值凈增加值接近156億元。如果上述假設(shè)范圍保守的話，歐菲光股價(jià)乘Mate 60的東風(fēng)顯然已經(jīng)漲過(guò)頭了。

作者/五洲