朋友們，5月23日，阿里發布了2024財年的年報，與此同時，蔡崇信、吳泳銘發布了兩人上任之后的首封股東信。

節點總結了一下重點，這封“蔡吳時代”具有里程碑意義的股東信，主要說了一個問題：阿里巴巴是誰？根據這個問題，又引出了當前“用戶為先、AI驅動”戰略背后做出的取舍，并分享了阿里未來的發展戰略。

非常值得關注的一點是，股東信中提到了兩大業務：電商和云計算。

先看電商。

阿里的電商業務主要分為兩塊，服務中國消費者和商家的平臺——淘天集團，也包括服務國際消費者和商家的平臺——阿里國際數字商業集團。

根據昨天的財報，2024財年，淘天集團收入4349億元，平臺消費者繼續展現出高留存率；阿里國際數字商業集團收入超千億元，同比增長46%。

事實上，可以明顯感覺到，淘天集團在最近一段時間主要抓的工作就是用戶體驗。節點一個感受就是88vip的退貨，過去商家給運費險，退貨才能包運費，如今，只要是88vip，退貨全賠付。這說明了，阿里當前非常重視用戶體驗，將過去重視商家服務逐漸轉移為重視消費者。

再看云計算。

財報顯示，阿里云四季度收入255.95億元，同比增長3%；其中核心公共云產品收入實現兩位數增長，AI相關云產品實現三位數增長。同時，阿里云持續保持盈利，經調整EBITA同比增長45%至14.32億元。

根據第三方機構顯示，阿里云已經是亞太地區最大的基礎設施即服務（IaaS）提供商，也是中國最大的公共云服務（包括PaaS和IaaS）提供商。

過去三年，阿里云的調整也是比較明顯的。最關鍵的就是團隊。比如今年1月，阿里云核心銷售業務層面進行調整，將混合云事業部更名為政企事業部。專有云的產研、銷售、服務團隊并入政企事業部，成為一級部門，同時可銷售所有公共云產品。

這意味著，阿里云正在堅持“公有云”先行的策略。

事實上，蔡崇信、吳泳銘接任以來，圍繞上面這兩個核心業務作出了一系列取舍和聚焦，例如淘天集團專注用戶體驗提升，阿里云則主動優化收入結構，堅持公共云優先。這些主動變革已經初見成效，在最新季度業績中，淘寶天貓線上GMV實現同比雙位數增長，公共云收入同比雙位數增長，AI相關收入同比三位數增長。

“阿里巴巴永遠關注未來。”蔡崇信、吳泳銘在股東信中寫道，“在接下來的10年里，我們將視自己為一家初創企業，堅守‘讓天下沒有難做的生意’的使命初心，以創業的精神持續創新。我們將秉持長期主義，為今天而取舍，為明天而投資。”

“為明天而投資”的關鍵，就在于淘天集團和阿里云其中。

文 / 零度