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文 / 五洲

趕在財報披露前夕，民生銀行完成了密集的人事變革。

3月12日，民生銀行公告稱，聘任王曉永為行長，任職資格核準前代為履行行長職責。

資料顯示，王曉永生于1970年，曾在建設銀行系統內供職近30年，擔任過建行山東省分行副行長、甘肅省分行副行長、重慶市分行行長、建行渠道與運營管理部總經理、建行四川省分行行長等職務。

圖源 ： 民生銀行公告?

同一天，該行副董事長、行長鄭萬春，執行董事、副行長袁桂軍，監事會主席張俊潼、外部監事王玉貴等多位高管辭職。

一般來說，管理層“大換血”往往和業務、業績息息相關。從2023年經營成果來看，民生銀行仍未徹底走出陣痛期。

?01 業績面面觀：進步與不足??

最近幾年，受LPR（貸款市場報價利率）持續下調，政策強調支持實體經濟、減費讓利的等因素的影響，銀行普遍 感到“亞歷山大”。

2023年，民生銀行實現營業收入1408.17億元，同比下降1.16%；實現歸屬于該行股東的凈利潤358.23億元，同比增長1.57%。

考慮其過去兩年的糟糕狀態，民生銀行這份不算太漂亮的“成績單”仍彰顯進步，相當于一個重癥患者恢復了些許元氣，終于可以走出ICU病房了。

值得一提的是，民生銀行的“保息差”之戰可圈可點。

2023年，民生銀行凈息差1.46%，相較2022年的1.6%下降了14bps。這一降幅顯著低于國有四大行和股份行中的“尖子生”——招商銀行。

探究原因，主要系民生銀行對負債端卓有成效的控制，其吸收存款的平均成本只上漲了2bps。

進一步分析，由于民生銀行定期存款占比遠遠高于活期存款占比。受益于前者更頻繁的利率下調頻次和幅度，反而抑制住了存款成本的膨脹。

圖源： 民生銀行財報?

另外，定期存款占比高還有一處“甜頭”就是，受存款定期化沖擊較小，負債端相對固定。

然則，若從行業整體情況入手，民生銀行這份“成績單”又差強人意，特別是凈利潤幾乎原地踏步，掉在賽道尾部，經營難言樂觀。

眾所周知，凈利潤是可調節的。本期，民生銀行信用減值損失457.07億元，較上年減少30.55億元，為盈利能力的正向激勵貢獻力量。

?02 資產質量好轉，但仍有提升空間??

觀察銀行的財報，離不開兩個面。如果說營收、利潤是A面，資產質量就是B面。就像人的“兩條腿”，只有都健康強勁，步調一致，才能行穩致遠。

那么，民生銀行的B面怎么樣？

“我們持續強化‘合規經營就是核心競爭力’的理念，加強風險治理體系和能力建設，建立健全常態化長效化機制，發揮好三道防線作用，推進全面風險管理對業務領域全覆蓋”。

“推進網點轉型和社區金融服務升級，強化風險防控，圓滿完成不良資產清收處置‘’三年規劃”。

無論是在年報開篇的董事長致辭，還是緊跟著的行長致辭，資產質量都是民生銀行著重提及的地方，當之無愧的“顯眼包”。

背后，其不良率多年來位居高位，曾踩雷包括泛海、正榮、陽光城、金科、佳兆業、寶能、泰禾、恒大、融創等十多家出險企業。

2023年，民生銀行的資產質量呈現總體轉好：不良貸款總額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.20個百分點；撥備覆蓋率149.69%，比上年末上升7.20個百分點。

其中，對公房地產不良貸款余額170.38億元，比上年末增加14.93億元，比半年末減少25.60億元；不良貸款率4.92%，比上年末上升0.64個百分點，比半年末下降0.21個百分點。

但在硬幣的反面，與同業互為“鏡像”后，民生銀行的資產質量處在隊伍尾部，反映出仍有提升空間。

節點財經分析，2023年10家上市股份制銀行中，不良貸款率最低的為招商銀行0.95%，最高為渤海銀行1.78%，民生銀行和浦發銀行并列為第七名。

事實是，于剛剛結束的業績交流會上，民生銀行副行長黃紅日解釋，囿于經濟結構轉型重組和房地產板塊還未明顯復蘇，其資產質量仍然面臨壓力，并強調“下一步，我們將提升風險管控的主動性，加強風險排查和預警，加強高風險領域的不良資產處置。”

此外，報告期內，民生銀行的信用卡不良貸款145.31億元，比上年末增加21.85億元；信用卡貸款不良率2.98%，比上年末上升0.31個百分點，同樣處在可比同業的“山頂”，僅次于興業銀行的3.93%。

民生銀行信用卡不良率“抬頭”，很大一部分原因是信用卡不良核銷轉讓規模比較低，以及2023年以來，客戶還款能力沒有大的改善，市場上反催收灰黑產泛濫等。該行副行長林云山表示，預計今年信用卡不良仍然承壓。

?03 屢收罰單，內控有待加強??

除業績、資產質量之外，民生銀行的內控問題亦相對突出。

4月10日，國家金融監督管理總局江西監管局行政處罰信息顯示，民生銀行南昌分行被罰款40萬元，主要違法違規事實為涉企服務收費業務內控管理不到位，違規收取小微企業資信證明類費用。

圖源： 國家金融監督管理總局官網?

往前追溯，2023年2月，民生銀行因小微企業貸款風險分類不準確、小微企業貸款資金被挪用于房地產領域等14項行為，被沒收違法所得并處罰款6672.462萬元，旗下分支機構被罰款2300萬元，2名責任人員被予以警告。

2023年6月，民生銀行重慶分行因涉及違規展開票據代理回購業務、違規買斷假貼現的商業承兌匯票等十項違規行為被罰5967.8萬元；民生銀行昆明分行因小微企業個人貸款管理不審慎、違規為房地產開發項目墊資等11項違規行為被罰375萬元；民生銀行寧波分行因信貸資金被挪用、違規辦理商票貼現業務等違規行為，被處以105萬元罰款。

2023年9月，民生銀行太原平陽路支行因貸前調查不盡職被處以30萬元罰款。

不夠審慎和嚴謹的內控態度，正讓民生銀行付出“代價”，據不完全統計，2021-2023年，其總共收到的罰單金額超3億元：2023年累計被罰約1.5億元，2022年累計被罰4629萬元，2021年累計被罰1.1億元。

目前，隨著王曉永履新，民生銀行的管理層調整塵埃落定，形成“一正五副”格局，即行長王曉永，副行長張俊潼、副行長石杰、副行長李彬、副行長林云山、副行長黃紅日，但同時也意味著，如何在復雜多變的大環境里，平衡好業績發展節奏與資產質量“壓艙石”、業務合規管控，直至迎來新生，新班子任重而道遠。