12月5日，萊茵生物（002166.SZ）發(fā)布公告稱，公司實控人秦本軍因操縱證券市場被中國證監(jiān)會沒收違法所得69.09萬元，并處以207.28萬元罰款。同時，證監(jiān)會對秦本軍采取5年證券市場禁入措施。

萊茵生物另發(fā)布公告稱，董事會于12月4日收到秦本軍的書面辭職報告，因其被證監(jiān)會采取5年證券市場職務(wù)禁入措施，向公司董事會申請辭去公司第六屆董事會董事長、總經(jīng)理及董事會提名委員會委員職務(wù)，辭職后其不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。

沒一罰三，市場禁入5年

根據(jù)證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，萊茵生物實際控制人秦本軍通過他人介紹認(rèn)識王洋。2021年，秦本軍出資1.2億元認(rèn)購“大華優(yōu)選二號”等4只私募基金產(chǎn)品，交予王洋操作和管理。

經(jīng)查，2021年4月14日至2021年11月15日期間，王洋控制使用28個證券賬戶利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢集中連續(xù)交易“萊茵生物”，影響股票交易價格和交易量。案件查實后，證監(jiān)會對王洋、秦本軍操縱“萊茵生物”行為，沒收違法所得138.19萬元，并處414.55萬元罰款。其中，對王洋處以207.28萬元罰款，對秦本軍處以207.28萬元罰款。兩人被采取5年市場禁入措施。

公開資料顯示，秦本軍，1974年出生，碩士學(xué)歷，華高生物董事長、桂林君御投資董事長、本欣國際執(zhí)行董事，曾任萊茵投資執(zhí)行董事，上海碧研執(zhí)行董事，萊茵（香港）董事，萊茵生物董事長、總經(jīng)理、董事。

1995年7月，秦本軍與合伙人創(chuàng)建靈川洪源天然植物制品廠，任副廠長；2000年11月，與合伙人創(chuàng)建桂林萊茵生物制品有限公司，后更名為桂林萊茵生物科技股份公司。2007年公司在深交所掛牌上市。

憑借持有價值逾20億元的上市公司股份，秦本軍在坊間被列為桂林十大富豪之一。截至三季度末，秦本軍持有上市公司2.71億股股份，占總股本36.58%，其中累計質(zhì)押1.90億股股份，占其所持股份近七成。

萊茵生物成立于2000年，是一家專業(yè)從事天然健康產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的科技型、外向型民營企業(yè)，2007年躋身“植物提取第一股”。

近年來，萊茵生物營業(yè)收入雖然持續(xù)增長，但是歸母凈利潤波動較大，盈利能力并不穩(wěn)定。

截至2024年9月30日，萊茵生物貨幣資金3.12億元，短期借款4.54億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額1.43億元，資金量壓力不容小覷。

萊茵生物表示，本次事項系對秦本軍個人的行政處罰，不涉及公司或公司其他現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員，不會對公司日常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，公司各項生產(chǎn)經(jīng)營情況穩(wěn)定。

截至今日收盤，萊茵生物跌0.04%，報8.35元/股，相較2022年7月觸及的62元/股高點，跌幅超過40%。

董事長操縱股價之“奇葩說”

事實上，在A股歷史上，董事長操縱股價的案例屢見不鮮。

公開資料顯示，2023年證監(jiān)會作出的操縱證券市場行政處罰案件總計19起，其中，有12起是散戶或機構(gòu)實施操縱違法；有7起是上市公司或高管操縱本公司股價。

2023年被罰上市公司操縱動機一覽

從賬戶組情況看，操縱證券行為往往伴隨控制多個證券賬戶形成的賬戶組。操縱市場案件涉及人員廣、資金來源復(fù)雜，賬戶眾多，具有較強的組織化特征。

從操縱股票數(shù)量看，上市公司或高管基于維持股價目的，集中操縱一只股票。相比之下，“牛散”往往會操縱多只股票。部分案例違法行為時間跨度長，涉及股票只數(shù)多，呈現(xiàn)出職業(yè)化的特征。

從處罰情況看，19起案件中，有5起因操縱虧損而被處以200萬至500萬的定額罰款。其余14起均存在獲利，依照獲利金額的倍數(shù)進行處罰，罰沒最低約2000余萬元，最高約8.5億元。

在董事長操縱股價案例中，私募基金君如資產(chǎn)董事長陳磊、時任勁拓股份董事長吳限、匯海宏融董事長林建武三人合謀操縱“勁拓股份”股票，被罰沒6.61億元。

2023年操縱市場案過億元罰單排名

令人啼笑皆非的是，董事長操縱自家股票，也有炒虧的。

2024年2月23日，“董事長操縱自家股票交易800億虧2.4億”登上微博熱搜。涉事的*ST美尚主營生態(tài)景觀建設(shè)，董事長及實控人為現(xiàn)年57歲的王迎燕。

根據(jù)中國證監(jiān)會公布的行政處罰決定書，2018年6月12日至2020年7月3日，王迎燕與上海永樹資產(chǎn)管理有限公司法定代表人季云合作，控制113個證券賬戶，集中資金和持股優(yōu)勢，連續(xù)交易美尚生態(tài)股票。但一番操作之后，扣除傭金和相關(guān)稅費，賬戶組共虧損2.4億元。

不過，這種虧損的操縱結(jié)果一定程度上降低了處罰。針對王迎燕和季云的違法行為，證監(jiān)會對兩人分別處以500萬元、300萬元罰款。

2020年5月，*ST金洲股價連續(xù)多日低于面值。為緩解公司退市風(fēng)險，*ST金洲時任董事長朱某安排公告重大資產(chǎn)重組信息，并要求公關(guān)服務(wù)公司輿情監(jiān)控團隊對該事件進行媒體推送以及股吧輿情引導(dǎo)，誘導(dǎo)投資者買入。

同時，朱某長還籌集資金提供給私募，通過21個賬戶交易“*ST金洲”，影響股票價格。經(jīng)計算，7個月時間賬戶組獲利4809萬元。

今年6月，證監(jiān)會公布行政處罰決定書，對相關(guān)責(zé)任人“沒一罰三”，合計罰沒1.92億元。朱某還被處以3年證券市場禁入措施。*ST金洲也沒有逃脫退市命運，因為觸及面值退市指標(biāo)，于2023年4月3日摘牌退市。