編者按：伴隨市場回暖，公募基金產(chǎn)品凈值普遍大幅反彈。但是，面包財經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，一些基金公司旗下同一基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品同一期間業(yè)績相差懸殊，這種情況是否合規(guī)？是否存在不公平對待持有人的情況？

我們將逐家透視相關(guān)基金產(chǎn)品，本篇聚焦金信基金。

金信智能混合A和金信民長混合A均是金信基金旗下的基金經(jīng)理劉榕俊管理的靈活配置型基金，然而今年以來（截至11月22日，下同）這2只基金的收益率分別為25.40%、-24.06%，相差近50個百分點。

分析持倉發(fā)現(xiàn)，金信智能混合今年以來集中押注銀行股，取得較好回報。金信民長混合則在下半年從科技賽道切換至資源主題賽道，踏錯市場節(jié)奏，導(dǎo)致年內(nèi)業(yè)績在行業(yè)內(nèi)墊底。

金信智能混合A：年內(nèi)收益率25.4%，重倉押注銀行股

金信智能混合A的基金合同生效日為2016年7月1日，重點投資在未來經(jīng)濟發(fā)展中提供智能化生產(chǎn)、設(shè)計與服務(wù)的企業(yè)，重點包括智能機器、智能穿戴、智能醫(yī)療、智能家居、智能電網(wǎng)以及因采用與新一代信息技術(shù)深度融合的智能化而具有比較優(yōu)勢的企業(yè)，通過積極主動的分散化投資策略，在嚴格控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)增長，為基金持有人獲取長期穩(wěn)定的投資回報。

劉榕俊于2020年5月成為金信智能混合A的基金經(jīng)理。

2024年以來，金信智能混合A取得收益率25.4%，跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)超過15個百分點，同類排名43/2278。

2024年三季度末，金信智能混合A股票持倉占基金總資產(chǎn)的比例為74.12%，重倉押注銀行板塊，重倉股包括建設(shè)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行等銀行股。

金信民長混合A：今年凈值下跌24.06%

金信民長混合成立于2020年5月，基金包括A、C基金份額。該基金的投資目標(biāo)為：“本基金通過對多種投資策略的有機結(jié)合，在嚴格控制風(fēng)險的前提下，力爭為基金持有人獲取長期持續(xù)穩(wěn)定的投資回報?！?/p>

劉榕俊于2022年8月成為金信民長混合的基金經(jīng)理，2024年9月25日闞劉瑞加入共同管理。

2024年以來，金信民長混合A收益率為-24.06%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過33個百分點，同類排名2255/2278，表現(xiàn)墊底。

研究顯示，金信民長混合2024年一季度重點投資于高端裝備、人工智能等方向，二季度減倉人工智能方向、轉(zhuǎn)而投資于基礎(chǔ)材料方向，三季度則基本放棄了科技賽道，轉(zhuǎn)而投資于基礎(chǔ)材料、上游資源品方向。

金信民長混合下半年從科技賽道切換至資源主題賽道，踏錯市場節(jié)奏，導(dǎo)致年內(nèi)業(yè)績在行業(yè)內(nèi)墊底。

金信基金：是否不公平對待持有人？

公開資料顯示，作金信基金管理有限公司（以下簡稱“金信基金”）成立于2015年7月，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的公募基金管理公司。

金信基金作為混合所有制的公募基金公司，其股東包含深圳市英華柏濤投資有限公司、安徽國元信托有限責(zé)任公司、深圳市巨財匯投資有限公司、殷克勝等。其中，殷克勝先生作為金信基金管理團隊的代表，為金信基金的實際控制人。

公開披露的信息顯示，金信基金基金董事長為許斌，總經(jīng)理為殷克勝，督察長為王幾高。

《中華人民共和國證券投資基金法》明確規(guī)定公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。

金信基金旗下同一基金經(jīng)理管理的靈活配置型基金年內(nèi)收益率相差近50個百分點，是否合規(guī)？是否存在不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)的情況？