對于上市公司而言，月度經(jīng)營數(shù)據(jù)不是必須要披露的信息，最早只有房地產(chǎn)、物流、電力、養(yǎng)殖等少數(shù)行業(yè)上市公司會披露月度業(yè)績。而自貴州茅臺2022年首次發(fā)布1—2月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)后，“披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)報告”似乎成了的新潮流。
今年又有王府井、永輝超市、安井食品、珀萊雅、格力地產(chǎn)、華發(fā)股份等多個上市公司披露了其2023年1至2月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，加入“二月報”自愿披露行列。那這些上市公司“二月報”表現(xiàn)如何？又是得益于什么？
多家公司密集披露月報
這些披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)的上市公司，從行業(yè)來劃分，可謂“五花八門”，既有地產(chǎn)、零售、消費品、影視行業(yè)，又有高景氣的電網(wǎng)設(shè)備、軟件開發(fā)等行業(yè)。
如國內(nèi)最大的零售集團之一的王府井，公司1-2月規(guī)模銷售同比增長近13%，在去年 1-2
月相對不低的基數(shù)上仍同比良好增長，實現(xiàn)了市場重啟后的開門紅。
安井食品，前2月實現(xiàn)營業(yè)收入25.8億元左右，同比增長約37.4%。主要是得益于國內(nèi)消費市場逐步復蘇疊加旺季需求爆發(fā)，公司速凍火鍋料制品、預(yù)制菜肴和速凍米面制品繼續(xù)延續(xù)了動銷良好的市場表現(xiàn)。
還有國貨美妝行業(yè)龍頭珀萊雅，前2月實現(xiàn)營業(yè)總收入7.9億元左右，同比增長25%左右；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.8億元左右，同比增長33%左右。
在美妝賽道高景氣下，國貨美妝品牌崛起值得期待。而公司是國內(nèi)組織靈活、效率領(lǐng)先的大眾化妝品集團，在天貓，抖音等多電商平臺銷售排名領(lǐng)先。多系列大單品矩陣戰(zhàn)略推進順利，未來經(jīng)營韌性可期。
作為中國變壓器行業(yè)首家上市公司，特變電工在前2月實現(xiàn)營業(yè)總收入176.32億元左右，同比增長38.79%左右；凈利潤36.36億元左右，同比增長73.22%左右。
今世緣，實現(xiàn)前2月營業(yè)總收入31億元左右，同比增長27%左右；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤11.8億元左右，同比增長25%左右。
還有格力地產(chǎn)，前2月共實現(xiàn)地產(chǎn)項目簽約面積5.8萬平方米，同比增加395%；實現(xiàn)簽約金額43.27億元，同比增加1332%。
整體來看，這些上市公司大都在1—2月營收、凈利同比均實現(xiàn)顯著增長，實現(xiàn)業(yè)績“開門紅”。
經(jīng)濟向好拉動業(yè)績
以上這些上市公司能夠?qū)崿F(xiàn)“開門紅”或是得益于經(jīng)濟的向好。
伴隨著我國防疫政策的優(yōu)化調(diào)整，消費場景的制約明顯被降低，之前被抑制的部分消費需求開始釋放。全國主要城市在去年12月下旬至今年1月初集中達峰，春節(jié)消費強勁，尤其是旅游、餐飲等線下服務(wù)消費表現(xiàn)亮眼。
從目前已經(jīng)發(fā)布的1~2月進出口數(shù)據(jù)、社融信貸數(shù)據(jù)來看，前兩月出口規(guī)模創(chuàng)歷史同期新高，外貿(mào)總體實現(xiàn)平穩(wěn)開局。2月新增人民幣貸款規(guī)模、社會融資規(guī)模增量均優(yōu)于預(yù)期，延續(xù)了“開門紅”態(tài)勢。信貸供需兩旺，企業(yè)和居民部門信貸同步改善，國內(nèi)經(jīng)濟延續(xù)復蘇態(tài)勢。
除了金融數(shù)據(jù)，備受市場關(guān)注的還有國家統(tǒng)計局即將發(fā)布的工業(yè)、消費、投資等經(jīng)濟數(shù)據(jù)。供給端，春節(jié)后勞務(wù)到位率及工業(yè)開工率整體穩(wěn)中向好，電廠日耗煤、高爐開工率、鋼材產(chǎn)量、PTA產(chǎn)量、汽車輪胎開工率等高頻數(shù)據(jù)全面回升。
參與第一財經(jīng)首席調(diào)研的經(jīng)濟學家對1~2月工業(yè)增加值同比增速預(yù)測均值為3.08%。此前2022年12月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長1.3%。
這并非多家上市公司首次密集披露“二月報”。參考去年看，“二月報”對市場確實起到了提振的作用。如在貴州茅臺2022年3月7日晚披露數(shù)據(jù)之后的第二天，公司的股價就一度大漲逾4%。不過，也不能排除，市場早已對這些數(shù)據(jù)有所預(yù)期。
展望后市，中金公司指出，A股市場“行穩(wěn)方能致遠”，短期可能呈現(xiàn)震蕩調(diào)整特征。綜合來看，外圍風險事件對A股市場影響相對有限，A股有望在全球市場波動中顯現(xiàn)一定韌性，短期擾動不改長局，對市場中期依然維持偏積極看法，看好以下板塊：
1)經(jīng)濟修復主線，如泛消費板塊；
2)部分有望受益產(chǎn)業(yè)政策支持的細分成長領(lǐng)域也值得關(guān)注，成長風格和中小市值在新產(chǎn)業(yè)趨勢和積極政策的環(huán)境下，可能仍有相對表現(xiàn)；
3)主題層面關(guān)注“一帶一路”、國企估值重塑和數(shù)字經(jīng)濟等。
