編者按：近日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，提出全面加強(qiáng)基金公司投研能力建設(shè)，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別和投資組合，從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。

2024年上半年（截止6月30日，下同），北信瑞豐健康生活主題凈值跌超32%，跑輸業(yè)績基準(zhǔn)超30個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2301/2303。

分析持倉發(fā)現(xiàn)，該基金一季度末重倉股主要集中于醫(yī)藥行業(yè)，重點(diǎn)布局于創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械以及研發(fā)外包產(chǎn)業(yè)鏈，重倉股睿智醫(yī)藥、諾思格、藥明康德等股價(jià)年內(nèi)跌超40%。

面包財(cái)經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，北信瑞豐基金旗下共有9只主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品（初始基金口徑），其中8只上半年收益率為負(fù)，平均虧損超過10%。

?北信瑞豐健康生活主題：年內(nèi)凈值跌超32%?

北信瑞豐健康生活主題成立于2015年3月27日，系北信瑞豐基金旗下一只成立時(shí)間較早的靈活配置型基金。

截至2024年6月30日，該基金年內(nèi)凈值下跌32.66%，跑輸業(yè)績基準(zhǔn)超30個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2301/2303。?? ?

成立9年多，北信瑞豐健康生活主題單位凈值累計(jì)下跌19.60%，跑輸業(yè)績基準(zhǔn)超30個(gè)百分點(diǎn)，同類排名331/355。

?重倉生物醫(yī)藥：睿智醫(yī)藥、諾思格等年內(nèi)跌超40%?

2024年一季度末，北信瑞豐健康生活主題股票持倉占基金總資產(chǎn)的比例為92.82%，連續(xù)多個(gè)季度超過90%。前十大重倉股占基金資產(chǎn)凈值的比例為43.08%，略高于行業(yè)均值。

按照申萬一級(jí)行業(yè)分類，北信瑞豐健康生活主題一季度末前十大重倉股集中投資于生物醫(yī)藥行業(yè)，重點(diǎn)布局于創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械以及研發(fā)外包產(chǎn)業(yè)鏈，具體包括泰格醫(yī)藥、昭衍新藥、苑東生物、睿智醫(yī)藥、陽光諾和等。? ?

從持倉變動(dòng)來看，北信瑞豐健康生活主題一季度更換了前10大重倉股中的7只。

2024年以來至6月30日，該基金前十大重倉股中多只個(gè)股跌幅較大。其中，睿智醫(yī)藥、諾思格、藥明康德跌幅居前，年內(nèi)分別下跌48.24%、47.88%、44.79%。

?北信瑞豐基金：主動(dòng)權(quán)益基金大面積虧損 投研能力存疑?

Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，北信瑞豐基金旗下9只主動(dòng)權(quán)益型基金有8只收益率為負(fù)，平均虧損超過10%。

其中，北信瑞豐健康生活主題上半年凈值下跌32.66%，跌幅居首。北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)凈值下跌29.2%，同類排名靠后。

相較而言，北信瑞豐研究精選今年上半年凈值上漲5.27%，同類排名150/935，但該產(chǎn)品最新規(guī)模僅有0.17億元。? ?

近期，證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》指出，提升投資者長期回報(bào)。督促行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化服務(wù)理念，持續(xù)優(yōu)化投資者服務(wù)，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，健全投資者保護(hù)機(jī)制，切實(shí)提高投資者獲得感和滿意度，持續(xù)維護(hù)好社會(huì)公眾對(duì)行業(yè)的信任與信心。

基金公司旗下產(chǎn)品大面積虧損，部分產(chǎn)品年內(nèi)跌超30%，管理人、高管及基金經(jīng)理等公司管理層是否重視提升投資者長期回報(bào)？與投資者的利益是否一致？

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