來源：商訊社

撰文：李欣易

1月13日，杭州銀行率先發(fā)出A股42家銀行的首份2023年度業(yè)績快報，喜提凈利潤同比大增23%的佳績。

同時，《商訊·公司金融》發(fā)現(xiàn)，僅隔三天，杭州銀行就收到了一張210萬元罰單，引眾人關注。而從快報披露的數據來看，杭州銀行存在高撥備低不良的情況。

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經營業(yè)績向好

公開資料顯示，杭州銀行行前身為杭州城市合作銀行，成立于1996年9月，是在原杭州市33家城市信用社和9家信用聯(lián)社直屬辦事處基礎上組建的股份制商業(yè)銀行，2008年7月更名為“杭州銀行股份有限公司”，總部位于杭州。2016年10月底，杭州銀行在上交所掛牌。

業(yè)績快報顯示，截至2023年年末，杭州銀行的總資產額達到18413.42億元，較上年末增長了2248.04億元，增幅13.91%；貸款總額達到8070.96億元，較上年末增長了1048.93億元，增幅14.94%。負債總額達到17300.43億元，較上年末增長2120.78億元，增幅達到13.97%。

在存款方面，杭州銀行總額達到10452.77億元，較上年末增長1171.93億元，增幅12.63%，整體表現(xiàn)較好。但拉長時間線來看，截至2021年、2022年和2023年末，杭州銀行的存款總額分別為8106.58億元、9280.84億元、10452.77億元，增長率分別為16.14%、14.49%、12.6%，攬儲增速呈下降趨勢。

在經營業(yè)績方面，杭州銀行2023年實現(xiàn)營業(yè)收入350.16億元，上年同期實現(xiàn)營業(yè)收入329.32億元，同比增長6.33%，增速較前三季度提升1個點；雖然在快報中沒有對營收結構作出披露，但在中泰證券1月14號發(fā)布的研報中提到，該行營收的增長中，預計其他非息有部分貢獻。

杭州銀行2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)143.83億元，上年同期實現(xiàn)116.79億元，同比增長23.15%，整體增幅較大。加權平均凈資產收益率為15.57%，較上年增長1.48個百分點。

雖然杭州銀行在經營業(yè)績上表現(xiàn)尚佳，但在二級市場上，杭州銀行的表現(xiàn)卻略顯萎靡。數據顯示，2023年1月3日杭后銀行的收盤價為12.90元/股，而2023年12月29日的收盤價為10.01元/股，年內股價呈下跌趨勢，降幅22.40%；但開年以來，杭州銀行的股價又在緩慢增長，截至2024年1月18日，杭州銀行的收盤價為10.48元/股，較1月2日收盤價9.85元/股增幅6.01%。

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高撥備、低不良

在資產質量方面，截至2023年末，杭州銀行的不良率穩(wěn)定在0.76%，較上年末下降了0.01個百分點，處在公司歷史最優(yōu)水平。其中，關注類貸款占比0.40%；逾期貸款與不良貸款比例82.53%，逾期 90天以上貸款與不良貸款比例58.16%。

在風險抵補方面，杭州銀行的撥備覆蓋率為561.42%，較年初下降了3.68個百分點；撥貸比為4.25%，較上年末下降了0.11個百分點，風險抵補能力保持高位穩(wěn)定。

《商訊·公司金融》發(fā)現(xiàn)，雖然今年杭州銀行的撥備覆蓋率較上年末有所下降，但實際上該行撥備覆蓋率依舊處在高位，且結合該行不良率僅為0.76%，不難看出杭州銀行存在高撥備、低不良的情況。

近年來，年報數據顯示，截至2019年末、2020年末、2021年末、2022年末和2023年末，杭州銀行的撥備覆蓋率分別為316.71%、469.54%、567.71%、565.42%和561.42%；而該行近五年的不良率分別為1.34%、1.07%、0.86%、0.77%和0.76%，不良率逐年下降，但撥備覆蓋率卻已經連續(xù)三年保持在500%以上。

對此，有投資者在東方財富網投資者互動平臺向杭州銀行提問“公司的不良撥備已經很高，是否合理？如何理解遠不如公司撥備的同類銀行的撥備率？多少是合適的，有什么依據來判斷嗎？謝謝。”

對此，杭州銀行董秘回復“尊敬的投資者，您好！商業(yè)銀行要從更長跨度的經濟周期波動影響來考慮撥備策略，維持相對高的撥備覆蓋率可更好地應對極端情況下，因經濟持續(xù)下行可能導致的信貸風險升高。近年來，公司資產質量持續(xù)向好，目前已處于上市銀行先進水平，未來不良貸款率有望保持基本穩(wěn)定。下一步公司將在認真研判宏觀經濟金融形勢、公司經營和資產質量情況基礎上，遵循政策導向和市場導向，合理確定撥備覆蓋率水平和撥備計提的具體策略。感謝您的關注。”

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高撥備的負面性

對于低不良高撥備的情況，某銀行人士曾對媒體表示，“撥備覆蓋率維持在很高的水平，主要還是為了以豐補歉、藏糧過冬。”一方面，銀行出于對自身情況的預判，需要在盈利較好的時候，增加撥備預備未來風險暴露，另一方面也要處理存量不良資產。

而根據2019年9月26日，財政部網站發(fā)布的《金融企業(yè)財務規(guī)則(征求意見稿)》顯示，為真實反映金融企業(yè)經營成果，防止金融企業(yè)利用準備金調節(jié)利潤，對于大幅超提準備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機構為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

早在2018年3月，原銀監(jiān)會也曾下發(fā)過通知，將150%的撥備覆蓋率硬性要求，調整為120%~150%的彈性區(qū)間，貸款撥備率則由2.5%調整到1.5%~2.5%。

雖然高撥備低不良這種情況通常意味著銀行在控制風險方面具有較好的管理水平。但任何事情都有兩面性。高撥備低不良的配置方式在一定程度上有利于銀行的穩(wěn)健經營和利潤優(yōu)化。這種配置方式也存在一些不利因素：

一是增加成本。高撥備覆蓋率意味著銀行需要留存更多的準備金，以應對潛在的貸款損失。這些資金沒有用于放貸或投資，而是作為準備金閑置。可能會導致銀行資金利用效率下降，資金成本增加，降低銀行的盈利能力。

二是利潤波動。在高撥備覆蓋率下，銀行可能面臨利潤波動的風險。由于貸款損失準備金是依據過去的貸款損失情況計提的，如果經濟環(huán)境發(fā)生變化，貸款損失情況出現(xiàn)逆轉，銀行的利潤可能會受到影響。

不良貸款認定標準可能存在偏差。在高撥備下，銀行可能會為了維持高撥備而采取過于謹慎的貸款分類標準，將一些有還款能力但暫時遇到困難的借款人歸類為不良貸款。這可能導致對借款人的不公平對待，影響銀行的聲譽和客戶關系。

而且，高撥備也有可能會使銀行在評估和管理風險時過于樂觀，導致對潛在風險的掩蓋和低估，從而增加未來不良貸款產生的可能性。

三是不利于風險分散。過度依賴高撥備覆蓋率來應對風險，可能會使銀行過于集中在某些領域或客戶，導致風險過于集中，不利于風險的分散和管理。

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領210萬元罰單

值得注意的是，距杭州銀行剛披露業(yè)績快報后三天，就被罰款210萬元，同時有1名責任人領罰。

2024年1月15國家金融監(jiān)管總局浙江監(jiān)管局”1號罰單”顯示，杭州銀行股份有限公司因債券承銷業(yè)務與債券交易/投資業(yè)務間“防火墻”建設不到位；余額包銷業(yè)務未嚴格執(zhí)行統(tǒng)一授信要求；包銷余券處置超期限；結構性存款產品設計不符合監(jiān)管要求，內嵌衍生交易不真實；本行貸款及貼現(xiàn)資金被用于購買本行結構性存款；理財資金用于償還本行貸款六項違法違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以罰款210萬元，時任杭州銀行南京分行投資銀行部副總經理(主持工作)毛韻喆作為相關責任人被予以警告，作出處罰決定日期為2024年1月9日。

從處罰信息來看，處罰內容多處與都與債券包銷業(yè)務有關，而關于債券包銷原銀監(jiān)會早就有規(guī)定：商業(yè)銀行在開展債權包銷業(yè)務時，必須把承諾包銷的全部金額納入統(tǒng)一授信管理體系，此外，還應納入授信集中度計算，并填入相關非現(xiàn)場監(jiān)管報表的“不可撤銷的承諾及或有負債”項目。

杭州銀行卻沒有嚴格執(zhí)行統(tǒng)一授信要求，這次的罰單也反映出該行在債券承銷業(yè)務辦理上存在規(guī)范性不足的問題；債券承銷業(yè)務與債券交易/投資業(yè)務間防火墻建設不到位，還可能導致風險交叉?zhèn)魅荆黾鱼y行風險敞口，而內部控制和風險管理是保障銀行業(yè)務穩(wěn)健運行的關鍵，杭州銀行還需進一步做好內控管理工作。